Jelentősen megemelte a MOL Group részvényeire adott célárát az Erste Group. Az eddigi 2715 forint helyett már 4260 forintos célárral számolnak, miközben az ajánlást is „csökkentésről” „tartásra” módosították.
Az elemzőház szerint több tényező is kedvező irányba mozdíthatja el az olajcég helyzetét. Az olaj- és gázárak emelkedése, a javuló finomítói árrések, valamint a petrolkémiai üzletág erősödése mind pozitív hatással lehetnek az eredményekre.
Az Erste elemzője arra számít, hogy a Dunai Finomító AV3-as üzemének javítása 2026 októberére fejeződhet be. Emellett pedig az új kormány május után megszüntetheti az üzemanyagár-plafon szabályozását is.
A bank szerint komoly változás jöhet a Mol tulajdonosi szerkezetében is. Az új kabinet célja lehet, hogy visszaszerezze a korábban állami kézben lévő, jelenleg különböző közalapítványoknál lévő mintegy 25 százalékos részvénycsomagot.
Jelenleg a következő alapítványok rendelkeznek jelentős Mol-részesedéssel:
- a Mol-Új Európa Alapítvány 10,5 százalékkal,
- a Maecenas Universitatis Corvini Alapítvány 10 százalékkal,
- míg a Mathias Corvinus Collegium Alapítvány szintén 10 százalékkal.
Az Erste szerint elképzelhető, hogy a Mol visszakapja azt az 5,2 százalékos saját részvénycsomagot is, amelyet korábban a Mol-Új Európa Alapítvány kapott meg. Ez a befektetők számára kedvező lenne, mivel a saját részvények után nem jár osztalék, így a nyereség nagyobb része jutna a többi részvényesnek.
A társaság közgyűlése már jóváhagyta a 300 forintos osztalékot, amelyet várhatóan a tulajdonosi átalakítás után fizethetnek ki, legkorábban 2026 harmadik negyedévében.
Közben továbbra is napirenden van a szerb Naftna Industrija Srbije, vagyis a NIS esetleges felvásárlása is. Az ügylet ugyan lassabban halad a vártnál, de az Erste szerint továbbra is a Mol a legesélyesebb vevő.
A helyzetet bonyolítja, hogy Aleksandar Vučić szerb elnök és az orosz tulajdonosok a választások után kevésbé nyitottak az értékesítésre. Ennek ellenére az elemzők úgy látják, hosszú távon a Mol jelentheti a legstabilabb megoldást a szerb olajvállalat számára – írja az EconomX.
Vučić a szerb Informer TV-ben arról beszélt, hogy folyamatos tárgyalások zajlanak a magyar féllel, és újabb részvényesi megállapodás-tervezeteket is cseréltek. A következő napokban személyes egyeztetésekre is sor kerülhet.
A NIS egyébként javuló számokat produkált. A vállalat 2026 első negyedévében 2,8 milliárd dináros nettó profitot ért el, ami 86 százalékos növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest.
